[미국주식] DGRW 월배당 ETF 분석

IT잔가지 입니다. 오늘도 월배당 ETF하나를 소개해드리겠습니다.

ETF는 저번글에서 설명했듯 성장지수펀드 입니다. 각종 지수(코스피, 코스닥, 원자재)와 연동되는 상품으로 이러한 펀드는 시장에서 주식을 매수매도 하듯이 거래할 수 있습니다. 이러한 ETF는 자산운용회사인 신탁에서 운용해주고 수수료를 받습니다.

아래에서는 DGRW(WisdomTree US Quality dividend Growth Fund)에 대해 알아보도록 하겠습니다. 유용한 정보 되시길 바랍니다.

WISDOMTREE

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2006년 6월 ETF를 처음 출시하였으며 미국의 주요 ETF 신탁중 하나입니다. WISDOMTREE는 전세계에 걸쳐서 다양한 상품을 운용하고 있습니다. 본사는 뉴욕에 있으며 지수 기반 펀드를 사용하여 배당금 및 수익의 요소를 기준으로 가중치를 부여하는 투자 방법론을 사용합니다. 현재 WISDOMTREE의 투자 전략 고문으로는 제레미 시겔 교수가 있습니다. 제레미 시겔 교수는 "주식에 장기투자하라"이라는 책의 저자 입니다. 장기투자 관점을 가지고 있기 때문에 WISDOMTREE가 장기적 관점의 투자를 할 수 있겠다는 점을 생각해볼 수 있습니다.

▲위의 이미지에는 WisdomTree의 국제 운용자산을 소개하고 있습니다. 위 이미지는 WisdomTree의 홈페이지에 나와있는 자료입니다. WisdomTree의 운용자산은 $ 66.2B 한화 약 72.82조의 자산을 운용하고 있습니다.

DGRW ETF

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미국 주식에서 배당성장 ETF인 DGRW에 대해서 알아보겠습니다. 이름에도 나와있듯 Quality Dividend Growth 배당성장을 추종하는 ETF이고 보유종목의 배당률과 시가총액 보다는 배당액에 맞춰서 투자를 진행합니다.

▲ 위의 이미지는 ETF 운용보수와 운용자산이 나와있습니다. 0.28%라는 수수료로 생각보다 높지만 배당성장은 주가의 상승으로도 이어지는 부분이기 때문에 차액을 생각하면 생각보다 높진 않습니다. 운용자산은 $5B으로 한화 5.5조원입니다.

▲ 위의 이미지는 5년간의 DGRW차트입니다. 상자 쳐져있는 곳을 보게 되면 5년간 73프로 오른 것을 알 수 있고 코로나로 인해 가격하락이 있었지만 그 이후에 다시 회복하면서 우상향하고 있습니다.

▲ DGRW 운용전략을 발최하였습니다. 배당지수로 1400개의 기업을 추리고 최소 시총 2.2조원, 최소 배당률 유지, 그중 성장성 50% + ROE, ROA 50%로 300개의 기업을 추립니다. 현금배당 및 배당증가를 기준으로 편입비율을 정합니다. 빨간상자를 보게 되면 연 1회 리벨런싱을 진행하며 싱글 기업으로 5%이상, 한섹터가 20%이상 편입될 수 없다고 나와있습니다.

▲ 위의 이미지는 보유섹터비율입니다. 운용전략에서 20%이상 편입하지 않는다고 하였지만 현재 정보기술 섹터가 20%가 넘어가고 있습니다. 아래 이미지에서 어떤 기업 때문에 20%가 넘어가고 있는지 확인해 보겠습니다.

▲ 현재 5%가 넘어가는 종목은 애플과 마이크로 소프트 입니다. 둘다 정보기술에 속하는 기업이고 DGRW는 애플과 마이크로 소프트의 비중을 늘리면서 배당성장 가능성에 초점을 두었습니다. DGRW의 투자방식에도 배당성장 가능성, 전망+ROA,ROE 을 조합하여 배당성장 가능성이 있는 회사를 늘리고 있습니다.

▲ DGRW의 거래를 45일 통계로 나타낸 표입니다. 평균거래량은 30만주, 하루평균 $15M 한화 165억원 정도 거래가 되고 있습니다. 아래나와있는 Median은 45일 중에 중심값을 나타내는 값들입니다.

▲ 배당성장은 최근사이 줄어든 모습을 보여주고 있습니다 .2019년 까지는 꾸준히 상승해오던 월배당 ETF였지만 올해 코로나로 인해 배당컷 및 배당을 줄이는 기업이 생겨났기 때문에 최근 1년은 성장률이 마이너스로 나오고 있습니다. 하지만 배당성장이 멈췄다고 좋지 않은 ETF는 아닙니다. 배당컷은 안전배당을 추종하는 ETF 보유종목에서는 탈락의 요인이 되지만 DGRW는 미래전망과 배당성장을 동시에 투자하고 있기때문에 현재만을 보고 별로라고는 할 수 없습니다. 특히 차트에서 보듯 배당성장은 잠시 멈췄지만 안전배당을 추종하는 ETF들과는 다르게 빠르게 회복하였습니다.

▲ DGRW의 월배당내역입니다. 12개월간 꾸준히 월배당을 챙겨주는 배당 ETF는 잘못하면 지루할 수 있는 투자에 활력을 불러오는 것 같습니다.

DGRW 결론

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DGRW는 장기투자를 제시하는 제이미 시겔 교수가 투자 고문으로 있으면서 장기투자에 맞게 미래전망 및 배당성장에 중점을 둔 ETF입니다. 배당금을 추종하는 이러한 ETF는 주가버블에서 안전하다는 장점이 존재합니다. 배당은 회사의 순수익을 나눠주는 것으로 일정 비율을 넘어갈 수 없습니다(예외존재). 넘어가는 것도 굉장히 조심스러운 일입니다. 그런 상황에서 배당금과 회사의 성장을 추종하는 이러한 ETF는 투자자를 보호하고 추후 고배당으로 전환될 수 있을 것입니다. 앞서 소개시켜드린 SPHD는 변동이 낮고 고배당을 주는 ETF였다면 DGRW는 변동과 고배당보다는 성장성과 배당성장에 초점을 두고 있다고 생각하시면 좋을 것 같습니다.

이번글에서는 WISDOMTREE의 ETF DGRW를 알아보았습니다. 궁금하신 종목은 댓글로 달아주시면 빠른 시일내에 분석하여 올려드리겠습니다. 다들 즐거운 투자 하시길 바랍니다.

투자는 개인의 선택입니다. 감사합니다.